网贷业整治进入“精准拆弹”期 防范风险向持牌金融机构传导

　■本报记者 于德良 

　　正在继续推进中的网贷行业风险整治、备案，又迎来了重大消息。

　　近日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（即整治办函〔2018〕175号，以下简称“175号文”）。

　　“175号文”分为总体工作要求、有效分类、分类处置指引、有关要求四部分。总体上，“175号文”要求，坚持以机构退出为主要工作方向，除部分严格合规的在营机构外，其余机构能退尽退，应关尽关，加大整治工作的力度和速度。同时，稳妥有序推进风险处置，分类施策、突出重点，“精准拆弹”，确保行业风险出清过程有序可控，守住不发生系统性风险和大规模群体性事件的底线。

　　广州互联网金融协会会长方颂对《证券日报》记者表示，这份文件对于地方监管部门来说，是一份实操性很强的指导文件。目前行业的自律检查工作进入收尾阶段，通过这一轮的现场合规检查，各地监管部门对行业整体风险情况更为清晰。在文件中全国网贷整治办对网贷机构进行了明确分类，并针对各类风险情况给予具体监管措施。从这份文件来看，目前监管的重心是“精准拆弹，风险出清”，但远未到网贷平台备案阶段。

　　绘制风险图谱

　　明确任务清单

　　“175号文”要求，各地应充分利用之前的工作成果，在摸清辖内P2P网贷机构底数的基础上，按照风险状况进行分类，绘制风险图谱，明确任务清单。

　　根据“175号文”，网贷机构被分为已出险机构和未出险机构，已出险指出现出借人资金无法正常兑付或其他重大风险隐患，风险已经暴露，已不能正常运营的网贷机构，共分为已立案机构和未立案机构。未出险机构则按照存量业务规模进行分类，分为僵尸类机构、规模较小机构、规模较大机构，其中，规模较大机构根据风险状况进行分类又分为高风险机构、正常机构。对于不同的机构，监管提出了具体的工作要求。

　　在分类处置上，“175号文”对已立案机构处置的工作目标是，要提高追赃挽损水平。与当地公安部门紧密配合，掌握机构追赃挽损进度；及时公告机构信息，并做好网络舆情管控，尤其是对自媒体舆情做好监测。而在已出险未立案机构处置方面，工作目标是，平稳有序处置风险。

　　引导部分机构

　　向网络小贷等转型

　　“175号文”在分类处置指引中，分为六部分：已立案机构处置指引、已出清未立案机构处置指引、僵尸类机构处置指引、在营规模较小机构处置指引、在营高风险机构管控指引、正常运营机构工作指引。

　　“175号文”明确表示将采取名单制管理。网贷机构整治名单锁定为网安中心数据报送管理系统中录入的机构，对于系统内未正常报数的网贷机构以及系统名单外的机构，各省网贷整治办要立即移送当地处置非法集资工作机制进行处置。各省网贷整治办应加强网安中心数据报送管理系统中的信息维护，对每家网贷机构进行分类标识，在机构分类变化时及时更新机构状态。

　　对于僵尸类机构，要尽快推动机构主体退出；对于在营规模较小的机构，坚决推动市场出清，引导无风险退出；对于在营高风险机构，要稳妥推动市场出清，努力实现良性退出；对于正常运营机构，要坚决清理违法违规业务，不留风险隐患。值得注意的是，对于正常运营机构，“175号文”指出，应积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

　　有业内人士表示，从细分环节看，网络小贷、助贷和导流机构并非同一种“属性”。网络小贷公司属于持牌的“类金融机构”，那么，未来网贷平台面临转型。对助贷机构和导流机构而言，网贷平台在助贷导流环节还受到资管新规、银行理财新规等政策上的约束，这些问题还需要研究和规范。

　　方颂对《证券日报》记者表示，这表明监管层希望网贷机构发挥自身优势，专注主业，积极转型，实现可持续性发展，网络小贷公司准入门槛较高，对主发起人、注册资本、高管团队都有较高要求；网贷平台有的侧重于资产端，有的侧重于资金端，转型为助贷机构或为持牌资产管理公司引流，可以发挥特长，同时不碰资金或少碰资金，发挥持牌机构识别风险、控制风险的能力特长，帮助网贷机构合规经营。

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