消费金融市场迎来开放竞争新格局 马上金融如何决胜下半场?

在P2P、现金贷等模式受到严监管的同时，国内持有消费金融牌照的公司从低调到异军突起，成为互联网金融圈的新风口。其中，马上金融已成为国内消费金融公司中发展最快的公司之一。

“马上金融现在的注册用户数超过6500万，累计发放贷款接近2200亿元。其中60%的客户没有信用卡，30%的客户没有征信，已经累计为超过500万的用户建立了信用记录。”马上金融公司CFO兼COO郭剑霓”晒“出这组数据。

在融资能力方面，马上金融已经与超过400家银行实现了合作，包含同业拆借之后的ABS、联合贷款等，实现了与180多家线上合作渠道的链接。

5月16日，银保监会发布了《关于马上消费金融股份有限公司开办资产证券化业务资格的批复》，宣布核准马上消金开办资产证券化（ABS）的业务资格。这意味着，马上金融可以通过ABS进行融资，增加了公司的融资渠道，降低融资成本。

据悉，马上金融的相关ABS产品即将发行，而相关金融债也在筹备中。

在郭剑霓看来，马上金融之所以能够快速实现发展，与成立之初就重视金融科技密切相关。经过4年发展，马上金融在普惠大众能力、合规经营能力、科技引领驱动能力、多元化融资能力、全方位获客能力、数据决策风控能力、消费者权益保护能力、资产管理能力、组织协同能力九大板块持续发力，构建了强大消费金融系统。

核心能力的构建为马上金融带来了成长，实现了稳健的业务增长。公开数据显示，2018年马上金融实现营收82.40亿元同比增长76.51%，净利8.01亿元同比增长38.7%。

不过，面对竞争日趋激烈的市场以及越来越多的玩家涌入互联网消费金融市场，消费金融市场的压力与日俱增。那么，如何才能在竞争潮起中立于不败之地成为行业面临的挑战。

马上金融CTO蒋宁表示，马上金融将走向开放平台和对外服务，重点将布局金融科技和零售科技两大领域，还将加速在云平台、人工智能、大数据、区块链、生物识别的技术创新。

任何公司拥有数据的机会就是连接，连接了场景，就连接了很多合作伙伴，连接之后需要解决数据有效整合的问题。蒋宁认为，“传统金融的话语权是资金，未来金融话语权在数据。需要加强数据的连接和聚合。在新零售里面，我们看到人、物、场，没有场景就没有交易，希望能做一些探索。”

蒋宁进一步介绍，马上金融正在尝试刷脸支付，包括线下商铺的很多生活场景的打造，未来将尽可能覆盖多场景。

在业内看来，金融科技公司在场景化方面有独特的优势，诸多平台在释放金融科技正能量的道路上，正在做出越来越多的积极尝试，传统商业银行应加强与金融科技公司的合作。

在强监管、去杠杆的市场环境下，消费金融公司已经从跑马圈地到规模与质量并重的时代，迎来了新的竞争格局。不容忽视的是，在发展中，部分消费金融公司面临着借款端违约率上升、风控能力不足、借款人逾期严重等问题。此外，与传统银行线下获客渠道不同，消费金融公司还要面对线上各种身份欺诈的挑战，风控成为下半场核心竞争力。

赵国庆表示，简单粗暴的跑马圈地时代已经一去不复返，消费金融业将进入比拼核心竞争力时代。对于更多消费金融公司来说，完成“破局”势在必行，部分头部公司开始寻求探索更多技术专利。

作为一家科技驱动的消费金融公司，马上金融是业内较早通过自主研发利用金融科技手段进行风控管理的消费金融公司之一，在四年时间内，马上金融已组建了近千人的科技团队。

值得一提的是，目前，马上金融拥有自主开发的600多套与零售信贷相关的人工智能系统以及申请了170余项技术发明专利，已经融入到获客、风控、客服、贷后管理全业务流程中，并发挥着高效的动能。

在金融风险防控方面，马上金融自主研发的金融云平台已正式上线，通过云计算容器化技术，将消费金融业务中的数据、用户、流程、服务及价值通过数据中心、客户端等技术手段打通，实现系统化、统一化、自主创新的云平台能力。

以马上金融自主研发的活体人脸识别系统Face X 2.0为例，识别精准度高达99．5%，上线至今，尚未出现一件身份欺诈案例。这与马上金融这项活体人脸识别技术与公司自带的消费场景、用户特征、大数据分析相呼应，能在特定场景与借款用途评估下，准确辨别申请人与实际借款人脸型是否保持一致。

此外，马上金融自主研发的Luma智能风控系统，客户可实现秒级审批通过；自主研发的智能客服系统XMA，对人工的替代率达到90%，回答正确率超过90%；以及智能催收平台G！COLO、智能联络中系统 ICC等，为用户提供了人性化的绿色服务。

具有自主知识产权的技术让马上金融在技术上拥有了独立自主的强大话语权，也赋予了马上金融技术对外开放输出的实力和底气。

据介绍，现阶段，马上金融与重庆百货合作的刷脸支付项目，不但提升了商场的用户运营效率，还提供了包括智能客服、在线客服、电话客服在内的整套客服解决方案。同时，还为长江银行提供了移动端的整体解决方案，为其搭建了全新的客户线上贷款申请、电子账户管理、贷后管理通道，并输出了成熟的在线客户营销解决方案。

随着消费金融创新快速下沉覆盖，如何寻找差异化发展，成为2019年消费金融行业关注的重点。

对于马上金融来说，开放平台也是增加盈利能力的重要方式。蒋宁认为，“科技驱动我们不断创新，提升消费金融业务的竞争力，向其他金融机构输出新科技，获得轻资产收入来源。”

蒋宁进一步表示，马上金融将率先开放智能交互平台和风控平台。“马上金融的智能交互平台拥有多项核心技术，基于互动学习的对话模型，实时文本转语音合成等，在降低运营成本、改善用户体验，促进产品创新等方面具有优势。在风控上，马上金融可以帮助金融机构实现覆盖ATM、信用卡、小微金融与日常操作的全渠道方案。”

赵国庆指出，金融科技的创新成果正在深刻改变普惠金融的发展方式。坚持金融服务实体经济的本质属性，既是持牌消费金融公司顺应时代潮流的必然选择，也是义不容辞的使命和担当。未来，马上金融将把创新摆在发展全局的突出位置，通过组织变革和战略转型，催生出智能化、普惠化、无界化的新金融。

中国银保监会主席郭树清在接受媒体采访时表示，在开放政策下，多样化的参与者将进入消费金融市场，重塑行业发展新版图。与此同时，逐渐加剧的竞争也将助推持牌消费金融公司加速破局，探索行业发展的新路径。

在这场金融科技革命浪潮下，从商业银行、持牌消费金融公司到互联网巨头、网络小贷公司等，都在不断加大对消费金融的布局，试图占据消费金融的蓝海市场。

公开数据显示，过去几年，国内消费金融保持了高速的增长，从2013年开始，五年时间每年年复合增长保持了24%以上的增长率，市场规模从2013年的3.18万亿元增长到去年的13万多亿元。有机构预测，消费金融将至少会在15%以上的年复合增长，2022年可能会达到50万亿元的规模。

不过，从国际比较来看，我国消费金融市场渗透率仍然较低，未来仍有很大增长空间。

从消费者的地域性、分散性、接受性来说，在三四线城市甚至农村消费市场，仍有大量的消费行为发生在线下。更重要的是，这些线下的金融服务需求仍未得到有效满足。

此外，对比美国信贷消费结构中消费金融公司20%的信贷比重，我国消费金融公司的信贷比重还不到2%。这与我国长期处于以商业银行为主体的较为单一的消费信贷环境有关，这一局面将随着我国消费金融参与主体的不断丰富扩展而得到改善。

不过，与其他行业相比，消费金融行业虽然保持较快增长，机构普遍认为未来几年仍将保持20%的年均增速，但多位业内人士表示，类似前几年的增速几乎不可能再现，行业将回归常态。

“从2017年以来，行业处于强监管和严监管的状态，对于我们而言，机遇和挑战并存。”赵国庆如是称。

赵国庆表示，从机遇方面而言，很多合并能力不强、风险比较高的公司慢慢会退出市场，市场和份额和空间留给了持牌金融机构，这是机遇。同时，也将面临不同的挑战。目前主要的挑战来自于融资、信用环境的压力。

“面对挑战时，更要强调自身能力的打造。能力是从头到尾坚持一个闭环能力的建设，从自主获客的能力、自主风控的能力、自主催收、自主客服的能力，再到融资能力、科技能力，完全是自主可控的。”赵国庆进一步称，马上金融拥有诸多专利、研发人员、自主知识产权，为的就是能够闭环自主把控。下一步，将继续坚持能力建设为中心，但不以规模为荣，不以盈利为荣。

有分析人士指出，头部平台集聚效应显现，大批尾部平台将被淘汰，行业集聚效应将进一步加强，大型机构利用自身资源优势筑成行业壁垒，形成规模效应。

“消费金融在可预见的时期内大有作为。”中国金融学会副秘书长杨再平分析认为，当前消费已连续五年成为拉动经济增长的首要动力，而消费这一引擎越来越需要消费金融来聚能。

对此，杨再平建议，消费金融公司一定要坚持合规，同时要有场景依托，有指定用途，有客户群体的信任。在客户细分基础上精准获客，进行金融创新，提供满足不同消费者需求的多样化产品。更为关键的是，在发展过程中，不仅要有覆盖贷前贷中贷后全流程的科学的风险管控，而且要有稳健的产业生态圈、先进的科技手段。

来源：《财经》新媒体