第三方支付行业现状分析 持续监管加速行业洗牌

随着第三方支付机构的发展壮大和业务规模的持续增长，监管机构也采取相应的措施以规范行业行为，保证支付的健康、长久、有序发展。在第三方移动支付领域，监管的主要领域包括牌照合规、备付金、实名制和反洗钱。与此同时，扫码支付、电子货币与跨境支付领域的规范化管理促进行业良性发展。

央行数据显示，截至4月末，支付机构交存央行客户备付金4995.04亿元，市场称交存比例已达50%监管要求。第三方支付监管制度加速推进背后，行业正开始新一轮“洗牌”。第三方支付连续“洗牌”背后，阿里腾讯轻松领跑，且在线下支付场景布局方面优势明显。

据前瞻产业研究院发布的《第三方支付产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，第三方支付规模保持高速增长态势，截止2017年底，中国第三方支付综合支付交易规模已经突破150万亿，其中移动支付的占比不断提升。移动支付是大势所趋，扫码支付是目前主流模式，未来几年将继续扩大应用范围。

中国第三方支付综合支付交易规模及预测

资料来源：前瞻产业研究院整理

2013-2017年中国第三方支付交易规模结构

资料来源：前瞻产业研究院整理

目前现有243张支付牌照处于有效状态，但市场集中度极高，大量中小支付机构面临激烈竞争，盈利能力弱。伴随着监管趋严，第三方支付遭遇罚单情况也越来越多。据不完全统计，今年前4个月，央行对支付机构共计开出了23张公开处罚清单，其中包括支付宝、拉卡拉等多家支付机构。加上5月以来开出的罚单，截至目前，监管今年已开出29张罚单。

实际上，伴随着持续监管，第三方支付牌照数量也在持续收缩。自首次发放第三方支付牌照起，央行已累计发放271张。截至2017年底，这一数据减少至218家。为防范金融风险、整顿市场乱象，央行通过支付业务许可证续展加大市场退出力度，28张支付牌照被注销，部分支付牌照被整合。

前瞻产业研究院分析指出，第三方支付市场潜力巨大。随着央行对支付机构结构优化的逐步引导和整改规范，落后的中小机构将随着牌照续展等一系列的强监管措施被市场淘汰，他们的市场份额被有实力、可持续发展的机构取代。

从目前来看，阿里巴巴旗下的支付宝与腾讯旗下的财付通(含微信支付)“双足鼎立”形势稳固。数据显示，支付宝市场份额为53.73%，同比增长3.3个百分点;财付通(含微信支付)市场份额为39.35%，同比增1.23个百分点。

支付宝和微信支付占据了94%的市场份额，目前移动支付在餐饮、商超、零售等领域的渗透率最高，而在新零售大潮下，阿里和腾讯均已提前布局，留给其他玩家的空间微乎其微，老格局很难打破。银联和网联的角力，会让清算费用市场化，对第三方支付是好事，也对中小支付机构是利好，但断掉银行直连之后，中小型第三方支付中仍很难有新的挑战者出现。

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