互金专委会：现金贷平台借款人如何计算借款成本

3月23日，国家互金专委会发布公告称，2017年12月1日互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，规定“各类机构以利率和各种费用形式对借款人收取的综合资金成本应符合最高人民法院关于民间借贷利率规定，禁止发放或撮合违反法律有关利率规定的贷款。”根据最高人民法院关于民间借贷利率的规定，贷款年利率以36%为界限，超出部分不受法律保护。各家互金平台为了合规发展，对外宣称借款利率已控制在36%以下。

但如何解释这36%，各家现金贷平台显然是不一样的。据国家互联网金融风险分析技术平台监测发现，如果按照较科学的利率计算公式（IRR），现有现金贷平台的实际借款利率其实远远超过其对外公布的利率。这里以某家现金贷平台为例，其对外宣传总体借款成本不超过借款金额的36%，具体借款明细如下图所示：

图1某现金贷平台借款截图(1)

图1某现金贷平台借款截图(2)

事实上，对于借款人而言，不同还款方式下的实际利率是不同，因此采取金融行业通用的内部收益率（IRR）计算方式更合适。IRR是指借款现值总金额与偿还本息现值总金额相等时的利率。按照以上的金额以及还款的方式，我们以IRR方式重新计算，得出利率却为84%，具体如下：

图2 按照实际付出成本计算的利率

注：上述借款按照IRR公式计算：

上述借款按照IRR公式计算

IRR计算出来的借款利率84%远远超过其平台对外公布的低于36%的利率。事实上，对于一般的借款人而言，最常用的计算方式是用所有的借款成本/借款金额（即1077/3000,对于分期付款，此类方式忽略了不应计息的已还金额），对于上述平台，这样计算出的借款利率为35.9%。该平台正是利用了普通人对利率认知的偏差，有误导性宣传嫌疑。

某些现金贷平台为保证自己的收益，同时为了对外“合规”，往往打着低利率的擦边球，进行宣传。由于现金贷平台大多为短期小额借贷，借款者往往忽略了其背后实际的高额利息，这也是为什么会有很多借款人一旦借上现金贷，就会背负巨额债务的原因。国家互金专委会提醒借款者借款之前仔细衡量借款风险，认真计算借款利率，切实保障自身权益。

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