非持牌遭封杀？依靠芝麻信用导流的现金贷如何发展？

2月8日，有媒体报道称：已从蚂蚁金服处获悉，芝麻信用近期将对涉及金融信贷相关业务的商户进行资质排查。未具备银行、消费金融公司、或全国网络小贷资质的商户，芝麻信用将从2月28日起暂时无法提供服务。

事实上，这并不是芝麻信用第一次出手提高门槛了。

在现金贷的整顿风口之下，迫于监管压力，从2017年8月开始，芝麻信用就开始了对平台合作商户的资质排查，对于未具备相应资质的商户，逐步暂停提供服务。

具体来说，如果是网络借贷信息中介机构，但自身不在存款发放及还款过程中归集资金，需提供公司与合作P2P间的合作协议，以及合作P2P的银行资金存管协议；如果网络借贷信息中介机构直接涉及资金归集，需提供公司与银行签署的资金存管协议；如果是自有资金放贷的平台，需提供放贷资质证明文件。

芝麻信用全面封杀非持牌金融公司，影响几何？

非持牌的现金贷平台没法接入央行征信系统，很多平台都主要依赖第三方数据做贷前风控，芝麻信用作为独立的第三方信用服务机构，因为背靠支付宝的大量实名用户而最受青睐，有些平台甚至直接用芝麻分作信用评估和给出授信额度的依据。

据了解，芝麻信用对外提供的产品包括欺诈信息验证、芝麻信用评分、行业关注名单等。

若真如消息所说，芝麻信用从2月28日起不再为非持牌金融公司提供服务， 对于那些获客主要依赖支付宝，风控主要依赖芝麻信用的现金贷平台来讲，无异于被掐了“命门”，未来生存将面临大问题。

对于持牌金融机构来说，也将明显感受到市场变化所带来的新机遇和新挑战。

首先，大量非持牌金融机构的退出必然导致用户集中度升高，将很大程度减轻持牌金融机构的获客压力，但用户的蜂拥而上对这些平台的系统承压能力是一大挑战。

其次，系统的自动化批量处理能力也面临挑战，若平台自身没有专业的科技团队支撑、没有强大的科技驱动能力、没有大量数据源的接入能力、没有大数据模型的建立与优化能力、没有对海量数据的处理分析能力，很有可能出现“眼馋肚子饱”或“消化不良”的现象。

第三，因用户的资质参差不齐，且存在芝麻信用分刷分的现象，大量贷款（快速审批秒下款）用户的流入，将对平台的风控能力提出前所未有的挑战，在这种情势下，必然会强者愈强。

结语：

市场规范的过程，是良币驱逐劣币、行业合规、健康发展的过程，不仅能有效防范化解金融风险，也能有效遏制收取超过法定保护利率以上的各类费用、不当催收、没有按照协议履约等侵害金融消费者合法权益的行为，而最终受益者，一定是用户。

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