全球经济持续波动,财富管理走出去还要引进来

  • 来源:中国消费金融网
  • 发表于: 2018-05-30 10:15:00
  • 责任编辑: bianji_pub1

  导语:中国财富管理公司帮助客户进行全球市场配置的同时,需要更多关注中国市场的投资机会,这对于财富管理公司的全球布局是考验也是机...

  导语:中国财富管理公司帮助客户进行全球市场配置的同时,需要更多关注中国市场的投资机会,这对于财富管理公司的全球布局是考验也是机遇。

  尽管特朗普上台后诸多政策不按常理出牌,外交事件变动频频,事实上美国经济复苏迹象明显,强美元局面确立。特别今年以来,美元指数继续走强,资金不断流出新兴市场及欧洲、日本市场,持续回流美国。预计未来全球市场波动持续频繁,中国市场新经济发展涌现更多投资机会,多元化全球资产配置成为稳健的投资策略。率先布局全球的财富管理公司将成为赢家。

  中国财富管理起步,海外配置需求强烈

  统计数据显示,2007年~2017年,中国私人财富总量从36万亿人民币上升到188万亿人民币,中国私人财富每年大概保持在20%左右的增长。随着“全球化”新浪潮和金融知识普及对高净值人群投资理念的影响,他们的投资更加多元化,需要寻找更多的渠道来消化这些快速累积增加的财富,进而使得他们的资产配置更加合理。如何进行全球大资产配置成为庞大的高净值人群在财富管理上的最大痛点。

  然而事实是,中国财富管理的资产配置尚处于初级阶段。诺亚控股首席研究官夏春近日表示,目前,中国家庭的资产配置不合理之处集中表现在中国家庭65%的财富投资到了房地产,20%投资在现金、银行理财或者货币基金上。虽然这几项资产配置比重与别国相比仍不算极端,但在核心的三大类资产上,中国家庭只有7%的财富投入到了股票(3%)、公募基金(1%)、保险和养老金(3%)。反观美、英、澳、日等国,这三项总和占比至少达到了国民财富的27%。

  市场人士认为,随着财富总量的增长,无论海外还是国内的投资比例都有所上升。对中国大部分投资者来说,考虑当前时点海外资产配置是否明智为时过早,因为大部分中国投资者海外资产配置的仓位为零。而从市场的广度和资本市场的深度而言,在当前市场环境下,进行相应海外资产配置仍是有必要的。

  从理论上讲,在资产类型的相关性很小的情况下,通过分散投资能够在同等收益的情况下降低风险。如果投资方式太过单一、不具备抗风险能力。一旦未来出现“黑天鹅”,或者小小的政策变动,都可能会让投资者瞬间回到解放前。

  在这种大背景下,高净值人群对于跨境金融的投资就显得格外关注和重视。未来十五到二十年,中国家庭财富将会和海外资产的比例息息相关。

  新经济驱动,中国市场成价值洼地

  中国投资者亟需补充海外资产配置的同时,新经济发展令中国市场引来更多投资目光。

  与经历2008年金融危机后逐步复苏的全球市场周期不同,中国市场正处于不同的周期点位,L型经济底部走出,国内去杠杆稳增长调结构的改革不断深化,新经济成为未来中国经济的发力点。

  君联资本董事总经理李家庆认为,世界政经格局和国内经济周期下,中国新经济将成为主导产业,技术驱动、消费升级、医疗健康成为未来中国发展新动力。

  瑞信董事总经理陶冬亦认为,中国未来的10年有两个跑得非常快的轮子,第一个叫新型消费,第二个轮子叫做科技创新。中国现在在科技创新突破的前夜。

  中国市场成为价值洼地。

  布局海外要有勇气和眼光

  机遇面前,中国财富管理行业不仅要走出去,还要引进来。

  具体而言,中国财富管理公司帮助客户进行全球市场配置的同时,需要更多关注中国市场的投资机会。这对于财富管理公司的全球布局是考验也是机遇。

  作为国内第一家财富管理公司,诺亚财富于2012年率先在境外设立全资子公司——诺亚控股(香港)有限公司;紧随其后的2014年,应业务发展需要,相继成立诺亚保险(香港)有限公司和方舟信托(香港)有限公司。2016年7月份,诺亚财富宣布海外布局再落新子,成立方舟信托(泽西)有限公司。

  2017年是诺亚财富发力海外布局的大年。诺亚美国的成立预示着诺亚财富正快速实现着立足本土、放眼全球的战略目标,不断提升全球化、全资产配置服务能力。诺亚美国不仅顺利取得了美国注册投资顾问(RIA)执照和保险代理人执照,还在硅谷之外的东海岸开设了纽约办公室,专注挖掘美国地产项目投资机会;同时诺亚加拿大和诺亚澳大利亚两家海外公司也在岁末年初顺利开业。

  诺亚财富董事局主席汪静波女士告诉记者:“硅谷和华尔街,是美国梦的两个圣地。七年前,诺亚登陆美国纽交所,成为华尔街资本市场的一员;如今,我们伴随中国财富管理行业的飞速发展,在硅谷开启新的旅程,为全球华人开拓全球股权投资机会。”

  截至2017年末,诺亚控股集团海外资产管理规模已经达到217亿元人民币,同比增长28%。


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