2020年汽车金融市场规模将增至2万亿 同质化竞争待解

  • 来源:21世纪经济报道
  • 发表于: 2017-12-19 17:01:17
  • 责任编辑: ningdi

“没想到,汽车金融产业竟然变成香饽饽。”一家车企旗下汽车金融公司负责人刘宏(化名)感慨说。从去年起,他发现越来越多融资租赁公司、互联网汽车金融平台都在迅速进入这个市场。

  汽车金融江湖鏖战 机构间差异化尚不明显

  “没想到,汽车金融产业竟然变成香饽饽。”一家车企旗下汽车金融公司负责人刘宏(化名)感慨说。从去年起,他发现越来越多融资租赁公司、互联网汽车金融平台都在迅速进入这个市场。

  有机构数据调研发现,去年底国内汽车金融市场规模为8000亿元左右,随着国人用车需求日益增加,到2020年这个行业的业务规模将增长至2万亿。

  如今国内汽车金融产业,也从银行与车企旗下汽车金融公司“二人转”,变成银行、车企旗下汽车金融公司、融资租赁公司、互联网汽车金融平台四方鏖战。

  相比银行与车企旗下汽车金融公司,新入场的互联网汽车金融平台更会“玩出新花样”——打出1成首付、甚至零首付的概念,拓展汽车金融业务。

  “有时,我不得不为他们担心,在业务渠道下沉(进军三四五线城市与农村)过程,他们如何在优质客户遴选与风险控制之间取得良好的平衡点。”刘宏向21世纪经济报道记者直言。尽管汽车金融产业的竞争对手骤增,但多数机构的产品服务趋同,如今不少平台为了争夺市场份额,已经打起了价格战——直接将新车购买贷款年化利率降至18%,低于行业贷款平均年化利率20%-25%,加之不断烧钱圈地,一旦坏账集中爆发,平台现金流很可能面临风险。

  21世纪经济报道记者多方了解到,随着越来越多机构争相进入汽车金融市场,越来越多业内人士开始担心整个行业可能会重蹈2004年无序竞争覆辙,导致多数机构最终认赔出局。

  “事实上,目前国内汽车金融产业迫切需要差异化发展。”易鑫集团首席运营官COO姜东此前接受21世纪经济报道记者采访时直言。在美国成熟的金融市场里,汽车金融包括新车金融、二手车金融,以及汽车使用权金融、所有权金融,租赁等,令美国汽车金融的渗透率达到80%,其中汽车所有权交易的金融服务占比40%,使用权交易占比也超过30%,但反观中国,80%-90%汽车金融产品都是围绕汽车所有权交易展开,这恰恰导致行业同质化竞争加剧,缺乏足够多的业务创新让整个产业呈现多元化发展格局。

  新入场者搅动行业格局

  21世纪经济报道记者获得的相关行业数据显示,在国内汽车金融领域,银行与车企旗下汽车金融公司依然占据较高的市场份额,其中银行(包括汽车贷款和信用卡汽车分期等业务)占据逾50%的市场份额,车企旗下汽车金融公司则占据约20%-30%份额。

  不过,随着互联网汽车金融平台与融资租赁公司的涌入,行业市场格局正在发生巨大变化。

  “其实,银行与车企旗下汽车金融公司主要的业务优势,是能够提供较低的贷款利率,但其痛点也相当明显——用户需要递交大量申请材料、审批流程至少一周、办理流程只能在银行网点或汽车金融公司指定的4S经销商,令其业务拓展空间受限,也影响到用户体验。”刘宏分析说。而互联网汽车金融平台恰恰抓住了他们的痛点,在客户服务、产品定价、渠道拓展方面下功夫。

  具体而言,互联网汽车金融平台一方面利用互联网技术缩短贷款审批时间,不少平台已经将贷款审批时间缩短至15分钟、当天就能放款提车;另一方面打出1成首付,甚至零首付开新车的业务,进一步降低用户购车用车成本;此外,这些平台还积极与二网(非4S店直接投资的二级经销商)开展合作,拓展中小城市的汽车金融业务迅速做大业务规模。

  据汽车之家统计数据显示,全国约有6万余家汽车经销商,其中4S店数量约为26000家,剩余4万余家经销商则是分布在三四线城市的二级经销商。与此对应的是,国内约60%乘用车都是由这些二网渠道(非4S店直接投资的二级经销商)销售。

  事实上,不少中小城市二级经销商也喜欢与互联网汽车金融平台合作,原因是后者在业务办理效率、客户关系维护方面做得更出色。

  “不少互联网汽车金融平台之所以能报出18%年化贷款利率,一方面是融资成本在降低,另一方面他们采取赔本赚吆喝,先圈地再赚钱的经营策略。”一家股份行汽车金融业务主管透露。不过,渠道下沉也给互联网汽车金融平台风控能力构成较大的挑战。尤其在优质客户遴选方面,如何通过接入央行征信,构建更多有效数据模块评估用户贷款违约几率,以及准确识别用户、销售、二级经销商之间的道德欺诈风险,决定着互联网汽车金融平台是否会被突然爆发的巨额坏账击倒。

 同质化竞争待解

  随着越来越多互联网汽车金融平台与融资租赁公司的涌入,汽车金融领域是否重蹈2004年无序竞争覆辙的担忧,同样日益升温。

  一家有着10多年汽车金融从业经历的业内人士透露,当前国内汽车金融市场与2004年无序竞争时期有着很多相似点,就是经营模式高度同质化。

  在业务模式端,无论是汽车金融公司、融资租赁公司,还是互联网汽车金融平台,都在不遗余力地拓展线下业务,导致渠道竞争日益激烈,大幅吞噬汽车金融业务利润;

  在业务布局端,几乎所有汽车金融机构都将注意力放在乘用车、新车领域,涉足二手车,轻卡等差异化业务的机构不多,导致行业业务重叠度很高,此外不少互联网汽车金融平台名义上打着“渠道下沉”的经营策略,但涉足农村的机构并不多,主要还是集中在一、二、三线城市直面竞争。

  在产品研发端,逾80%汽车金融产品都是围绕汽车所有权交易展开,即便有些平台开展以租代购的新服务模式,其实质依然是汽车销售(先让用户租车使用一两年时间,再以约定价格向他出售汽车并提供贷款服务),缺乏差异化的产品服务,导致贷款利率价格战此起彼伏,进一步蚕食汽车金融的利润空间。

  21世纪经济报道记者注意到,这也驱使部分互联网汽车金融平台开始转变业务模式,向二手车金融服务进军。

  “到2025年,国内二手车销售将接近4000万辆,甚至超过新车销售,且二手车的客户渗透率要高出新车,很可能会成为汽车金融的新蓝海市场。”广汽租赁副总经理朱贵喜此前接受21世纪经济报道记者采访时表示。不过,要进军二手车金融市场,平台对消费场景、优质客户遴选、风控管理、客户服务体验的把握又面临新的挑战。

  刘宏透露,目前已经有不少平台进入二手车金融领域,但目前真正从中脱颖而出的机构并不多,大家还在摸索支持业务良性发展的运营模式。


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