现金贷首次被银监会“点名”整顿 业内：及时整治才是发展硬道理

和讯网消息 4月10日，银监会发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》（下称指导意见），明确要做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。值得注意的是，关于“现金贷”的清理整顿还是首次被银监会提出。对此，有业内人士表示，现金贷一定程度解决了大量无法从传统金融机构得到借款服务的人群的需求，但其出现的问题，也应该及时解决，这样才是现金贷发展的硬道理。

　　什么是现金贷，与消费金融、网贷有何关系？

　　据悉，“现金贷”泛指无场景、无指定用途的小额贷款业务的简称，其主流模式主要借鉴引入了国外的PaydayLoan（发薪日贷款）。从2015年开始，现金贷作为消费金融一个重要的分支在中国开始强势崛起，同时凭借互联网金融的风口迅猛发展，具有无抵押担保、小额短期、方便灵活等的特性。

　　而昨日被银监会点名清理中提及的“现金贷”，新联在线COO陈智诚则认为应该是特指近期媒体曝出负面较多的小发薪日贷款，也就是国外的 pay day loan，贷款金额为数百到数千元、期限为数天到一个月之间的短期现金贷款。

　　其运作模式，简而言之，即用低本金+低利息（注意，这里是低利息而不是低利率）+超短期限=超高年化利率，然后用超高年化利率来覆盖因为借款人征信缺失、瑕疵、收入不稳定而造成的高逾期和高坏账。

　　根据新联在线COO陈智诚观点，现金贷与消费金融既有相同之处，同时也有明显的区别。首先，现金贷和消费金融都属于个人小额信用贷款业务，即不需要抵押、担保的小额信贷。其次，现金贷没有消费场景支撑，对借款用途不加以控制；而消费金融有场景，借款资金有指定用途，对资金的使用和借款人的借款动机把握更准确。第三，现金贷通常为纯线上获客、风控、放款、催收，整体都是纯线上的，无法接触到借款人，反欺诈能力较弱；而消费金融是线上线下相结合的，可以直接接触到借款人，反欺诈能力相对较强。

　　而网贷一般是指网络借贷信息中介，只是借贷两端的一个信息撮合平台，无论是现金贷还是消费金融，都属于网贷平台可开发的资产类型。

　　“现金贷”为何备受追捧？甚至连上市企业也对其青睐有加？

　　首先，现金贷市场容量巨大。陈智诚表示，由于国内的金融环境缺乏层次，传统金融机构只对征信良好、收入稳定的个人发放信用贷款，而对于大量蓝领、征信白户、征信有污点的人群基本拒之门外，所以有大量的个人借款需求无法得到满足。所以，在传统金融机构服务范围以外，有大量的金融服务需求，由民间金融机构提供，现金贷就是其中之一。

　　另外，去年8 月24日，由银监会等四部委联合发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确规定网贷要坚持小额分散的原则，并且，同一自然人在同一个平台上借款不得超过20万，同一企业组织在同一个平台上借款不得超过100万。

　　而“现金贷”属于小额资产，符合以上“小额分散”原则。蜜蜂金服联合创始人袁涛表示，之前网贷平台很多都是受限大额资产的，因此大额资产平台的转型基本上都选择了“现金贷”，或者泛现金贷的模式。

　　此外，随着大数据风控和征信的日渐成熟，资金端的生态更加丰富，以及借贷需求市场的庞大，因此，“现金贷”发展呈现上升势头。

　　业内透露，魔法现金、现金卡、量化派、手机贷、现金巴士等现金贷大平台，基本上每个月放款20个亿左右，并且都获得不少投资。昨日，魔法现金更是得到了经纬中国千万美元的A轮融资。

　　另外，据投之家联合创始人兼CEO黄诗樵介绍，目前，已布局消费金融业务的上市公司有50多家，而累计持牌消费金融公司则有23家，同时还有众多P2P网贷平台，其中涉及现金贷业务的不占少数，其中就包括国美、搜狐、网易等上市公司。

　　现金贷乱象丛生要被监管“收紧”？又该如何整治？

　　虽然“现金贷”呈现出繁荣景象，但同时，在实际操作过程中，由于各家放贷机构的风控水平参差不齐、业务发展目标不同，造成了现金贷的多种乱象，具体表现如下。

　　第一，部分平台介入现金贷初期盲目乐观、风控准则混乱，不考虑借款人的第一还款来源，甚至只要借款人通过了其他同行的风控，就直接参考放款，过度放大借款人的借款额度，加大杠杆，一定程度上造成借款人负债压力越来越大。

　　第二，部分机构的贷前风控模型有瑕疵或过度放贷，造成坏账率过高，导致“暴力催收”。例如，短信和电话轰炸、群发骚扰等。

　　第三，对于“现金贷”运营平台来说，要防范团伙欺诈及多头借贷骗贷风险，例如黑中介或者黑客类的骗贷机构，以及用户在多家平台借款，超出其还款能力。

　　第四，一些互联网现金贷机构为了快速上量、获得风投和融资，对于以上几条乱象以默许的态度，一定程度上助长了行业乱象的发展。

　　第五，平台给借款人放款时，从本金中扣取高额的借款服务费、手续费等，但利息计算却是以全额本金计算，综合年化利率非常高。但是这其实是民间借贷的常见现象，中国人有句俗语叫“九出十三归”，意思就是古时候的人向在当铺当押10元的物品，只能拿到9元，但是还钱的时候要还13元。

　　针对以上问题，昨日，银监会发布《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》，

　　明确要做好“现金贷”业务活动的清理整顿工作。指出，“网络借贷信息中介机构应依法合规开展业务，确保出借人资金来源合法，禁止欺诈、虚假宣传。严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收”。

　　投之家联合创始人兼CEO黄诗樵表示，本轮对现金贷的监管要求主要针对两个层面，一是利率层面，现金贷以短期小额借贷为主，尽管在单次还款额度较低，对一般人而言是无感的，但折算成年化则高达百分之几百，这样一种借贷利率，远超最高人民法院在《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中所划定的24%的利率红线。同时一旦借款人逾期，随之而来的变相利息畸高、暴力催收、滥用个人信息等，则成为社会各类不和谐事件的源头，如早前的校园贷、裸贷等。

　　另外，黄诗樵认为，随着新规的出台，现金贷的目标用户和产品设计也将重新得到规范，当前通过利润覆盖坏账的盈利模式，也将逐渐转为对精准用户的筛选和逾期风险的控制。而这段转型期，无论是对于行业本身，还是借款人都将是利好的。本次《指导意见》的发布，对现金贷当前的发展势必存在一定影响，但对比国外同行业的发展，国内的现金贷发展仍有较大的提升和发展空间。

　　陈智诚表示，金融的核心是风控，而风控的核心，并不是保证绝对不出风险，而是要控制风险在收益可覆盖的范围内，即“收益与风险成正比”的基本原则。而现金贷正是按照这个原则，以大数据、云风控为信息基础，用概率学作为支撑的金融借贷服务，本质上是最符合 Fintech 方向的资产类型之一，是值得支持和鼓励的，只是在其发展过程中出现的一些乱象、歪路需要及时制止，才能让行业走向正规，才是发展的硬道理。

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